На биржах, быть может, просто не настолько на поверхности этот паттерн есть, но абсолютное большинство крупных движений имеет ту же фанатскую природу. Достаточно порой посидеть в телеграмм канале фанатов DOGE, Tesla, Virgin Galactic (а уж финты Robinhood, как в частности GME – это вообще вышечка) и посмотреть как общечатовое настроение меняется от “гола до гола”. По биткоину так вообще давно уже ввели индикатор страха и жадности, который полностью развалился как предиктивный лишь пару лет назад. А по недвижимости, и 10% годовых, что-то не верится, особенно если взять широкий рынок в целом.
Итальянская биржа заявила о запуске внебиржевой системы торгов корпоративными облигациями ExtraMOT. Собственно в холдинг LSE и Borsa Italiana, по состоянию на март 2009 г., входят LSE, Borsa Italiana, EDX London и еще девять внебиржевых торговых систем. Во многом столь активный запуск биржами внебиржевых площадок дарк пул трейдинг объясняется их популярностью среди алгоритмических трейдеров. Биржи активно включаются в диалог с регуляторами, доказывая им преимущества алгоритмической торговли для рынка. Дело в том, что в США и Великобритании использование торговых роботов и развитие внебиржевых площадок вызвало озабоченность регуляторов.
Цели дарк-пулов и принцип их работы
Во-первых, введение альтернативных торговых систем или «темных пулов» сдерживается малым количеством институциональных инвесторов, которые были бы заинтересованы в блочной торговле. Текущий интерес пенсионных фондов, ПИФов и АИФов вполне может удовлетворить внебиржевой рынок. С такой лентой трейдеры могли легко определять, какая площадка предлагает наилучшие торговые возможности.
- Дневная торговля на бирже – активная стратегия, при которой сделки открываются и закрываются до вечера.
- Все этого говорит об эффективности торговли и зрелости рынка.
- SIP – элемент NMSP, National Market System Plan, регулируемого SEC. Один источник данных (первый SIP) – котировки бумаг, отлистингованных на Нью-Йоркской фондовой бирже, поступающие из ее ECN – NY-ARCA и NY-MKT.
- Также низкое время отклика позволило трейдерам отправлять приказы об отмене заявки и быстро получить отчет — отменена она или уже исполнена.
- Подобная тактика стала возможной благодаря низкому времени отклика во многих торговых системах (меньше 1 мс).
Чем выше неликвид, тем быстрее распад системы. Поэтому даже если вы выстроили подход на неликвиде, момент, когда он распадётся вам не известен и приведёт к крупному убытку. Алгоритм, который делает на месячных интервалах 100% (те же 1200+% годовых) всегда дороже, чем тот, что делает 10% в год каждый год (это в принципе цифра неэффективности рынка, близкая к инфляции). Как раз там и появляется эффект обучения, если уметь с этим работать. Не стоит преувеличивать значимость инсайдерской информации. Она как и вся информация выглядит как набор байт, однако врут здесь все.
Мы понимаем, что происходит то, чего не должно быть… Так как причины происходящего связаны не с чьей-то злой волей (как нам бы очень хотелось – ведь тогда понятно, как с ней бороться), а с объективными закономерностями развития цивилизации. А “злая воля” конкретных людей – это лишь форма реализации этих закономерностей. Нет-нет, я конечно в курсе, что, в теории, финансовые рынки – это полезный и важный элемент экономики, который помогает перераспределять средства от неэффективных производителей к эффективным.
Рынок Форекс и теракт 11 сентября
Это позволяет инвесторам управлять своими торговыми стратегиями и минимизировать влияние на рынок. “Темный бассейн” в торговле относится к концепции или платформе, которая обеспечивает анонимную и скрытую торговлю ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Он также известен как “dark pool” или “dark liquidity pool”.
Главный минус метода – сложно подгадать момент стремительного входа на рынок коина. Скальперы используют все перечисленные в справочнике индикаторы для анализа. Backtesting – тестирование новой (пробной) торговой стратегии на исторических данных актива. К примеру, кит выставляет большой ордер на продажу, а на рынке нет такого количества спроса на актив и тот падает в цене. Тогда кит отменяет ордер на продажу и покупает валюту по низкой цене. Когда и остальные игроки начинают покупать коин и курс его растет, кит уходит.
К важным плюсам Dark Pool специалисты относят простоту нахождения контрагента для крупных сделок, отсутствие рыночных спекуляций и хорошую вероятность реализации криптоактива по оптимальной цене. Ключевые минусы у пулов ликвидности – это ухудшение ценообразования, а также зависимость от создателей https://xcritical.com/ системы Dark Pool. Последний аспект существенен, поскольку зарождается возможность совершения посредниками перепродажи заинтересованным лицам сведений об объёмных сделках. Автоматизированный темный пул в форме кросс-сети – логичный продукт эволюции переговорного блок-трейдинга в ручном режиме.
Эта статья — продолжение статьи Торговля в QUIK… В предыдущей статье я рассказал как настроить вкладку этой торговой системы для покупки фьючерсов на золото. Выбираем из текущей таблицы параметров нужный инструмент. И правой кнопкой мыши выбираем из всплывающего меню “Новая айсберг-заявка”. И выставляем нужное количество объема, а в правом нижнем углу выбираем тот объем, который будет показываться в стакане.
Крупные игроки бирж криптовалют посредством данного инструмента эффективно скрывают факты совершения сделок, их объёмы, а также объекты финансовых операций. Существенной особенностью темного пуля является тот факт, что его участники, как правило, не видят окончательную цену исполнения сделки, вплоть до ее завершения. На практике она может отклониться от наилучшей цены на момент акцепта заявки. Также заранее непонятно, какую часть ордера поглотит проводимая операция, в какую сторону “глядит” больший объем. ECN выполняют роль электронных торговых площадок, во многом дополняя и даже где-то объединяя классические биржи. Приказы по бумагам, прошедшим листинг на NYSE или NASDAQ, консолидируются в общие пулы ECN и фондовых бирж, многократно увеличивая рыночную ликвидность.
Сети электронных коммуникаций подавали приказы через NASDAQ, получали быстрые подтверждения об их исполнении, а далее обрабатывали любые оставшиеся объемы, если это было возможно. Таким образом, им удалось избежать торговли через котировки NASDAQ при проведении своих операций. Наконец, третья состоит в том, что игроки, стремясь исполнить крупные заявки, должны решить несколько задач, для того чтобы удостовериться в получении лучшей цены по их сделкам. К ним относятся опережающая торговля (front-running) и опора на котировки (quote-matching).